Les intérêts composés, la force du temps.
Les rendements réels varient d'une année à l'autre, et un placement non garanti peut perdre de la valeur.
Simulation pédagogique. Les résultats sont indicatifs et sans valeur contractuelle ; ils ne constituent pas un conseil personnalisé.
Un capital placé rapporte des intérêts. Si ces intérêts restent investis, ils rapportent à leur tour l'année suivante, et ainsi de suite. C'est tout le mécanisme des intérêts composés : le capital ne grossit pas d'un montant fixe chaque année, mais d'un pourcentage d'un total qui augmente. Les premières années, la différence est presque invisible. Vingt ans plus tard, elle fait l'essentiel du résultat.
C'est pourquoi la courbe s'accélère. Les dernières années de placement rapportent bien plus que les premières, parce qu'elles s'appliquent au capital le plus élevé. La conséquence est contre-intuitive : la durée compte davantage que le montant, et commencer dix ans plus tôt pèse souvent plus lourd qu'un rendement supérieur.
Le simulateur ci-dessus donne un ordre de grandeur, à taux constant. La suite de cette page montre le mécanisme sur quarante ans, puis ce que change le fait de commencer tôt. Le rendement à retenir est celui qui reste après inflation et fiscalité : c'est lui qui construit un pouvoir d'achat futur.
Combien faut-il investir tous les mois pour avoir un million d'euros à la retraite ?
Plus on commence tard, plus l'effort mensuel grimpe de manière exponentielle.
La règle des 72 : en combien d'années un capital double-t-il ?
Divisez 72 par le rendement annuel : vous obtenez, à peu près, le nombre d'années nécessaires pour que le capital double. C'est une approximation, fiable tant que le taux reste raisonnable, et elle se fait de tête.
Entre 3 % et 9 %, l'écart paraît modeste. Sur trente ans, il sépare un capital multiplié par 2,4 d'un capital multiplié par 13. Le choix des investissements n'est pas un détail : c'est lui qui décide du résultat, et un rendement plus élevé s'accompagne en général d'un risque plus élevé.
Le temps fait le travail, à condition de le lui laisser.
Fondateur, Fender Patrimoine
« Le simulateur d'inflation montre ce que perd un capital laissé en monnaie. Celui-ci montre ce que gagne le même capital une fois investi. Entre les deux, il y a une décision, et c'est celle-là que j'aide à prendre. »
Prendre 30 minutes ensemble →Accompagnement sur mesure du patrimoine privé et professionnel, pensé pour résister aux aléas économiques et fiscaux.